Jak projít Challenge v prop tradingu7 praktických kroků

7 kroků na první pohled

1. Berte pravidla Challenge jako závazná

Než zadáte první obchod, pochopte pravidla konkrétní Challenge.

Podle modelu mohou zahrnovat:

• maximum daily loss,
• maximální celkový pokles,
• profit target,
• minimální počet obchodních dnů,
• požadavky na consistency,
• pravidla pro konkrétní obchodní praktiky.

Trader může realizovat ziskové obchody a přesto evaluaci nesplnit, pokud poruší jeden z platných limitů. Nestačí vědět, že pravidlo existuje. Trader musí pochopit, jak se počítá a jak ovlivňuje strategii.

Příklad TRONEXO

CHECKPOINT v současnosti používá simulovaný profit target 10 %, denní pokles 3 % a posuvný maximální pokles 6 %. VERIFIED v současnosti používá cíl 10 % ve fázi 1 a 5 % ve fázi 2, přičemž limity poklesu závisejí na zvolené velikosti účtu. Viz aktuální TRONEXO Funding Models & Rules.

Odborný pohled TRONEXO

Než zadáte svůj úplně první obchod, seznamte se se standardní dvoufázovou challenge, VERIFIED. Splnění dvou fází prokazuje vaše dovednosti na konzistentním základě — a ověřuje je dvakrát.

Ivo Šanta, vedoucí tržní analytik TRONEXO

2. Řízení rizik dejte před profit target

Řízení rizik je jedním z hlavních základů Challenge. Běžným pokušením je soustředit se především na potenciální výsledek pozice.

Řízení rizik začíná opačnou otázkou: Co se stane, když obchod nevyjde? Žádný trader nemůže s jistotou znát směr trhu. Strukturovaný přístup proto musí počítat s potenciální ztrátou stejně jako s potenciálním ziskem.

Relevantní faktory mohou zahrnovat:

• velikost pozice,
• stop loss,
• celkovou otevřenou expozici,
• limity daily loss,
• maximální pokles.

Neexistuje univerzální procento rizika, které by zaručovalo splnění Challenge. Vhodný rámec rizika závisí na strategii a pravidlech zvoleného modelu. Více v části Řízení rizik v prop tradingu.

3. Soustřeďte se na jednoduchý a opakovatelný systém

Challenge probíhá s virtuálním kapitálem, ale to z náhodného experimentování nedělá součást strukturované evaluace. Obchodní systém udržujte dost jednoduchý na to, aby šel opakovat a vyhodnocovat.

Definovaný systém by měl jasně stanovit:

• co vytváří platný vstup,
• kde je obchod zneplatněn,
• jak funguje logika stop lossu a take profitu,
• jak se určuje velikost pozice,
• kdy se má setup přeskočit.

Hodnota jednoduchosti není v tom, že by jednoduché strategie automaticky fungovaly lépe. Spočívá v tom, že opakovatelný systém usnadňuje zjistit, zda trader skutečně dodržel zamýšlený proces. Měnit strategii po každé jednotlivé ztrátě takové vyhodnocení značně ztěžuje.

4. Méně může být někdy více

Vědět, kdy neobchodovat, je také součástí obchodního procesu. Overtrading a revenge trading jsou dvě chování, která se mohou objevit, když trader cítí tlak dělat víc. Po ztrátě může chtít rychle získat peníze zpět.

To může vést k:

• otevírání dalších obchodů,
• zvyšování velikosti pozice,
• přijímání setupů, které by běžně odmítl.

Tato chování nezaručují další ztrátu. Mění ale proces, který byl původně zamýšlen. Náklady zbytečné aktivity jsou přitom doložené. Ve studii 66 465 domácností u amerického diskontního brokera v letech 1991–1996 vydělávaly domácnosti, které obchodovaly nejvíce, 11,4 % ročně, zatímco trh přinesl 17,9 % — a autoři vysvětlují vysokou míru obchodování nadměrnou sebejistotou (Barber & Odean, 2000).

Užitečná otázka zní: Zadal bych tento obchod, kdyby se předchozí obchod nestal? Pokud je odpověď kvůli předchozímu výsledku jiná, může rozhodnutí ovlivňovat emoce. Přečtěte si Psychologie obchodování v prop tradingu.

5. Upřednostněte kvalitu setupů před počtem obchodů

Challenge v prop tradingu nemusí nutně vyžadovat, aby trader byl aktivní celý den. Frekvence obchodování by měla vycházet ze strategie. Pokud setup splňuje předem definované podmínky, může být platný. Pokud ne, otevření pozice jen proto, aby se vytvořila aktivita, kvalitu setupu nezlepší.

Nejde o to, že méně obchodů je vždy lepších. Jde o to, že množství by nemělo nahrazovat kritéria strategie. Před vstupem by trader měl vědět, proč pozice do systému patří.

6. Nechte obchodní psychologii být součástí procesu

Analytické dovednosti jsou jen jednou částí obchodování. Záleží i na emočních reakcích.

Příklady zahrnují:

• větší agresivitu po výhře či prohře,
• přehnanou opatrnost,
• změnu strategie po krátkodobých výkyvech,
• snahu rychle získat zpět předchozí ztrátu.

Emoce samy o sobě jsou normální. Podstatné je, zda mění obchodní chování. Trader se proto může zeptat: Otevřel jsem tuto pozici proto, že byl přítomen setup — nebo kvůli předchozímu výsledku?

Odborný pohled TRONEXO

Na začátku své obchodní kariéry jsem nejvíc bojoval s overtradingem. Počáteční euforie, posedlost obchodováním a snaha vyhrát zpět ztráty mě vedly k otevírání mnohem více pozic, než bylo nutné, většinou z emočních důvodů. Hlubší studium tržní dynamiky, cílená příprava před každou seancí a analýza po seanci mi pomohly vyhnout se čistě emočním rozhodnutím a přesunout pozornost na tvrdá data.

Ivo Šanta, vedoucí tržní analytik TRONEXO

7. Přemýšlejte v delším časovém horizontu

Challenge v prop tradingu je spíš maraton než sprint. To neznamená, že Challenge musí trvat dlouho. Znamená to, že proces by se neměl posuzovat jen podle jednoho obchodního dne. Několik ziskových obchodů automaticky neprokazuje dlouhodobou konzistenci.

Stejně tak jeden ztrátový obchod automaticky neznamená, že strategie selhala. Evaluace musí být dokončena v rámci pravidel napříč požadovanými obchodními dny. Současné modely TRONEXO FASTLANE, CHECKPOINT a VERIFIED používají neomezené celkové obchodní období, takže CHECKPOINT a VERIFIED nevyžadují dosažení profit targetu evaluace před pevným celkovým datem vypršení.

Tím se neruší příslušný minimální počet obchodních dnů, profit targety, podmínky consistency ani pravidla poklesu. Znamená to jen, že trader nemusí závodit s pevným celkovým termínem Challenge.

Jak se liší evaluační modely TRONEXO

TRONEXO v současnosti nabízí dvě tradiční evaluační struktury a třetí cestu bez evaluace.

CHECKPOINT

CHECKPOINT má jednu evaluační fázi. Jeho základní evaluační parametry v současnosti zahrnují:

• simulovaný profit target 10 %,
• maximální denní pokles 3 %,
• posuvný maximální pokles 6 %,
• minimálně 5 obchodních dnů,
• neomezené celkové obchodní období.

VERIFIED

VERIFIED má dvě evaluační fáze. Fáze 1 má simulovaný profit target 10 % a fáze 2 simulovaný profit target 5 %. Denní a maximální pokles závisejí na velikosti účtu, s minimálně 5 obchodními dny na fázi a neomezeným celkovým obchodním obdobím.

FASTLANE

FASTLANE tradiční evaluační fázi nevyžaduje, takže zde není žádná evaluace, kterou by bylo třeba projít. Je to samostatná cesta TRONEXO s vlastními pravidly rizika, consistency a nároku na Payout. Všechny tři modely porovnáte v TRONEXO Funding Models & Rules.

Než začnete Challenge v prop tradingu

Sedm kroků lze zredukovat na tři otázky.

Rozumím pravidlům?

Pokud ne, začněte tím.

Vím, kolik rizika strategie vytváří?

Pokud ne, definujte to dřív, než se zaměříte na profit target.

Dokážu zopakovat stejný proces po výhře i po prohře?

Pokud ne, Challenge může testovat vaši psychiku stejně jako vaši tržní analýzu.

Tyto otázky nezaručují splnění Challenge. Pouze vracejí pozornost k procesu.

Často kladené otázky

Jak projít Challenge v prop tradingu?

Trader obecně musí dosáhnout příslušného simulovaného profit targetu a přitom zůstat v mezích všech pravidel týkajících se poklesu, minimálního počtu obchodních dnů, consistency a dalších pravidel Challenge. Žádná obchodní strategie nemůže zaručit splnění.

Co zkontrolovat před zahájením Challenge v prop tradingu?

Zkontrolujte profit target, maximum daily loss, maximální celkový pokles, minimální počet obchodních dnů, consistency rules a veškerá omezení relevantní pro zvolený model.

Je řízení rizik v Challenge v prop tradingu důležité?

Ano. Trader musí zůstat v mezích limitů ztráty a poklesu Challenge a přitom směřovat k požadovanému cíli.

Mám během Challenge obchodovat každý den?

Ne nutně. Frekvence obchodování by měla vycházet ze strategie a zároveň splňovat případný platný požadavek na minimální počet obchodních dnů.

Je během Challenge v prop tradingu lepší obchodovat více?

Ne automaticky. Více obchodů znamená více rozhodnutí a větší expozici. Podstatné je, zda každý obchod splňuje předem definovaná kritéria strategie.

Má TRONEXO pevný celkový termín challenge?

Ne. CHECKPOINT a VERIFIED v současnosti používají neomezené celkové obchodní období. Ostatní evaluační pravidla nadále platí.

Jaký je rozdíl mezi CHECKPOINT a VERIFIED?

CHECKPOINT má jednu evaluační fázi. VERIFIED má dvě evaluační fáze s oddělenými profit targety.

Musím pro použití FASTLANE projít evaluací?

Ne. FASTLANE tradiční evaluační fázi nemá.

Zaručuje splnění Challenge v prop tradingu budoucí ziskovost?

Ne. Dokončení simulované evaluace nezaručuje budoucí obchodní výsledky, Payouty ani ziskovost na živém trhu.

Hlavní závěr

Challenge v prop tradingu není jen zkouškou, zda trader dokáže vytvořit simulovaný zisk. Výsledek musí být dosažen v rámci pravidel. To znamená pochopit Challenge, kontrolovat riziko, dodržovat opakovatelnou strategii, vyhýbat se zbytečným obchodům, zvládat emoční reakce a udržet proces konzistentní napříč více než jedním jednotlivým výsledkem.

Zaručený způsob, jak uspět, neexistuje. Trader ale může předejít tomu, aby si Challenge ztížil opuštěním procesu, který měl v úmyslu dodržovat. CHECKPOINT, VERIFIED a FASTLANE porovnáte v části Funding Models & Rules nebo se podívejte na Jak TRONEXO funguje.

Zdroje

• Barber, B. M., & Odean, T. (2000). Trading Is Hazardous to Your Wealth: The Common Stock Investment Performance of Individual Investors. The Journal of Finance, 55(2), 773–806. doi.org/10.1111/0022-1082.00226