プロップトレーディングチャレンジに合格する方法7つの実践的なステップ

7つのステップ一覧

1. チャレンジのルールを拘束力のあるものとして扱う

最初の取引を行う前に、その特定のチャレンジのルールを理解してください。

モデルによって、次のようなものが含まれます。

• 最大日次損失、
• 最大総ドローダウン、
• 利益目標、
• 最低取引日数、
• 一貫性の要件、
• 特定の取引手法に関するルール。

トレーダーは利益の出る取引を重ねても、該当する上限のいずれかに違反すれば、評価に不合格となることがあります。ルールが存在することを知っているだけでは不十分です。トレーダーは、それがどのように計算され、自分の戦略にどう影響するかを理解する必要があります。

TRONEXOの例

CHECKPOINTは現在、10%のシミュレーション利益目標、3%の日次ドローダウン、6%のトレーリング最大ドローダウンを採用しています。VERIFIEDは現在、10%の目標（フェーズ1）と5%の目標（フェーズ2）を採用しており、ドローダウンの上限は選択した口座サイズによって異なります。現行のTRONEXO Funding model とルールをご覧ください。

TRONEXOエキスパートの見解

最初の取引を行う前に、標準的な二フェーズのチャレンジであるVERIFIEDに慣れておきましょう。二つのフェーズを通過することは、あなたのスキルを一貫して証明し、しかもそれを二度確認することになります。

Ivo Šanta、TRONEXOのリードマーケットアナリスト

2. 利益目標よりもリスク管理を優先する

リスク管理は、チャレンジの主要な土台の一つです。よくある誘惑は、ポジションの潜在的な結果ばかりに注目してしまうことです。

リスク管理は、その逆の問いから始まります。その取引がうまくいかなかったら、何が起こるか？ 相場の方向を確実に知ることができるトレーダーはいません。そのため、体系的なアプローチでは、潜在的な利益だけでなく、潜在的な損失も考慮する必要があります。

関連する要素には、次のものがあります。

• ポジションサイズ、
• ストップロス、
• 保有中のエクスポージャーの合計、
• 日次損失の上限、
• 最大ドローダウン。

チャレンジに合格できることを保証する、万能のリスク率は存在しません。適切なリスクの枠組みは、戦略と、選択したモデルのルールによって決まります。詳しくはプロップトレーディングにおけるリスク管理をお読みください。

3. シンプルで再現可能なシステムに集中する

チャレンジは仮想資金で行われますが、だからといって、場当たり的な実験が体系的な評価の一部になるわけではありません。取引システムは、繰り返し実行して振り返れる程度にシンプルに保ってください。

明確に定義されたシステムでは、次の点がはっきりしているはずです。

• 何が有効なエントリーとなるのか、
• どこで取引が無効になるのか、
• ストップロスとテイクプロフィットのロジックがどう働くのか、
• ポジションサイズがどう決まるのか、
• どのような場合にそのセットアップを見送るのか。

シンプルさの価値は、シンプルな戦略が自動的に良い成績を出すということではありません。再現可能なシステムなら、トレーダーが意図したプロセスに実際に従ったかどうかを、より簡単に確認できるということです。個々の損失のたびに戦略を変えると、それを評価することがはるかに難しくなります。

4. 少ないほうが良いこともある

取引しないタイミングを知ることも、取引プロセスの一部です。過剰取引とリベンジトレードは、トレーダーがもっと何かをしなければというプレッシャーを感じたときに現れうる、二つの行動です。損失の後、トレーダーは早く取り戻したいと思うかもしれません。

それは、次のようなことにつながりかねません。

• 追加の取引をする、
• ポジションサイズを増やす、
• 通常なら見送るセットアップを受け入れる。

これらの行動が、次の損失を保証するわけではありません。しかし、本来意図したプロセスを変えてしまいます。不要な取引活動のコストには、確かな証拠があります。米国のディスカウント証券会社における66465世帯を対象とした、1991–1996年の調査では、最も頻繁に取引した世帯の年間リターンは11.4%で、市場のリターンは17.9%でした。著者らは、高い取引頻度の説明として自信過剰を挙げています（Barber & Odean, 2000）。

有益な問いは、直前の取引がなかったとしても、私はこの取引を行うだろうか？ です。直前の結果によって答えが変わるなら、感情が判断に影響しているのかもしれません。プロップトレーディングにおける取引心理をお読みください。

5. 取引の量よりも、セットアップの質を優先する

プロップトレーディングチャレンジでは、トレーダーが一日中アクティブであり続ける必要は必ずしもありません。取引頻度は戦略に従うべきです。セットアップがあらかじめ定めた条件を満たしていれば、有効である可能性があります。満たしていないなら、単に活動をつくり出すためにポジションを持っても、そのセットアップの質が高まるわけではありません。

重要なのは、取引が少ないほうが常に良いということではありません。量が、戦略の基準に取って代わるべきではないということです。エントリーする前に、トレーダーはなぜそのポジションがシステムに属するのかを把握しておくべきです。

6. 取引心理をプロセスに組み込む

分析力は、取引の一部にすぎません。感情的な反応も重要です。

例としては、次のものがあります。

• 勝ちや負けの後に、より攻撃的になる、
• 過度に慎重になる、
• 短期的な変動の後に戦略を変える、
• 以前の損失を早く取り戻そうとする。

感情そのものは自然なものです。問題は、それが取引行動を変えてしまうかどうかです。そこでトレーダーは、次のように自問できます。このポジションを持ったのは、セットアップがあったからか——それとも直前の結果のせいか？

TRONEXOエキスパートの見解

取引を始めたばかりの頃、私が最も苦労したのは過剰取引でした。最初の高揚感、取引への執着、そして損失を取り戻そうとする気持ちが、必要以上に多くのポジションを持たせました。それも、主に感情的な理由からです。市場の力学をより深く学び、毎回のセッションの前に的を絞った準備をし、セッション後に分析を行うことで、純粋に感情的な判断を避け、確かなデータに注意を向けられるようになりました。

Ivo Šanta、TRONEXOのリードマーケットアナリスト

7. より長い時間軸で考える

プロップトレーディングチャレンジは、短距離走ではなくマラソンです。これは、チャレンジに長い時間がかかるべきだという意味ではありません。プロセスを、一日の取引だけで判断すべきではないという意味です。いくつかの利益の出た取引が、長期的な一貫性を自動的に証明するわけではありません。

同様に、一度の損失トレードが、戦略の失敗を自動的に意味するわけでもありません。評価は、必要な取引日数にわたって、ルールの範囲内で完了する必要があります。TRONEXOの現行のFASTLANE、CHECKPOINT、VERIFIEDの各モデルは、全体の取引期間が無制限であるため、CHECKPOINTとVERIFIEDでは、固定された全体の有効期限までに評価の利益目標に到達する必要はありません。

だからといって、関連する最低取引日数、利益目標、一貫性の条件、ドローダウンのルールがなくなるわけではありません。単に、トレーダーが固定された全体のチャレンジ期限に追われる必要がないということです。

TRONEXOの評価モデルの違い

TRONEXOは現在、二つの従来型の評価構造と、評価のない三つ目の経路を提供しています。

CHECKPOINT

CHECKPOINTは評価フェーズが一つです。主な評価パラメータには、現在次のものが含まれます。

• 10%のシミュレーション利益目標、
• 3%の最大日次ドローダウン、
• 6%のトレーリング最大ドローダウン、
• 最低5取引日、
• 全体の取引期間は無制限。

VERIFIED

VERIFIEDは評価フェーズが二つです。フェーズ1のシミュレーション利益目標は10%、フェーズ2は5%です。日次ドローダウンと最大ドローダウンは口座サイズによって異なり、最低取引日数は各フェーズ5取引日で、全体の取引期間は無制限です。

FASTLANE

FASTLANEは従来の評価フェーズを必要としないため、合格すべき評価はありません。独自のリスク、一貫性、出金資格のルールを持つ、TRONEXOの別の経路です。三つのモデルすべてをTRONEXO Funding model とルールで比較してください。

プロップトレーディングチャレンジを始める前に

七つのステップは、三つの問いにまとめられます。

ルールを理解しているか？

理解していないなら、そこから始めてください。

戦略がどれだけのリスクを生むか把握しているか？

把握していないなら、利益目標に目を向ける前に、それを明確にしてください。

勝ちの後でも負けの後でも、同じプロセスを繰り返せるか？

繰り返せないなら、チャレンジはあなたの市場分析と同じくらい、心理も試すかもしれません。

これらの問いは、チャレンジの完了を保証するものではありません。単に、焦点をプロセスに引き戻すものです。

よくある質問

プロップトレーディングチャレンジには、どうすれば合格できますか？

トレーダーは一般に、すべてのドローダウン、最低取引日数、一貫性、その他のチャレンジのルールの範囲内にとどまりながら、該当するシミュレーション利益目標に到達する必要があります。完了を保証できる取引戦略はありません。

プロップトレーディングチャレンジを始める前に、何を確認すべきですか？

利益目標、最大日次損失、最大総ドローダウン、最低取引日数、一貫性ルール、そして選択したモデルに関係する制限事項を確認してください。

プロップトレーディングチャレンジでリスク管理は重要ですか？

はい。トレーダーは、必要な目標に向けて取り組みながら、チャレンジの損失とドローダウンの上限の範囲内にとどまらなければなりません。

チャレンジ中、毎日取引すべきですか？

必ずしもそうではありません。取引頻度は戦略に従うべきですが、該当する最低取引日数の要件も満たす必要があります。

プロップトレーディングチャレンジでは、取引が多いほど良いですか？

自動的にそうなるわけではありません。取引が増えれば、判断も、エクスポージャーも増えます。問うべきは、それぞれの取引があらかじめ定めた戦略の基準を満たしているかどうかです。

TRONEXOには、全体のチャレンジ期限は固定されていますか？

いいえ。CHECKPOINTとVERIFIEDは現在、全体の取引期間が無制限です。その他の評価ルールは引き続き適用されます。

CHECKPOINTとVERIFIEDの違いは何ですか？

CHECKPOINTは評価フェーズが一つです。VERIFIEDは評価フェーズが二つで、それぞれ別の利益目標があります。

FASTLANEを使うには、評価に合格する必要がありますか？

いいえ。FASTLANEには従来の評価フェーズがありません。

プロップトレーディングチャレンジに合格すれば、将来の収益性は保証されますか？

いいえ。シミュレーションの評価を完了しても、将来の取引結果、出金、実際の市場での収益性は保証されません。

まとめ

プロップトレーディングチャレンジは、トレーダーがシミュレーション上の利益を出せるかどうかを試すだけのものではありません。結果は、ルールの範囲内で達成されなければなりません。つまり、チャレンジを理解し、リスクを管理し、再現可能な戦略に従い、不要な取引を避け、感情的な反応を管理し、一つひとつの結果を超えてプロセスの一貫性を保つことを意味します。

合格する確実な方法はありません。しかし、トレーダーは、自分が従うはずだったプロセスを放棄することで、チャレンジをさらに難しくしてしまうことは避けられます。CHECKPOINT、VERIFIED、FASTLANEの比較はFunding model とルールで、またはTRONEXOの仕組みをご覧ください。

出典

• Barber, B. M., & Odean, T. (2000). Trading Is Hazardous to Your Wealth: The Common Stock Investment Performance of Individual Investors. The Journal of Finance, 55(2), 773–806. doi.org/10.1111/0022-1082.00226