$95 млрд поступят не в рамках одной продажи. Meta начнет с андеррайтинговых публичных размещений акций на $35 млрд и позже привлечет еще $60 млрд через программу at-the-market, сообщил CNBC. MarketWatch сообщил, что сделки, связанные с акциями, растянутся до начала следующего года.
Эта структура важнее, чем цифра в заголовке. Один пакет акций продается андеррайтерам в определенный момент; остальное выпускается на рынок в течение месяцев. После объявления в понедельник акции Meta на премаркете выросли на 1,6 %, по данным CNBC.
Ключевые цифры
- $95 млрд — общая сумма, которую Meta в понедельник заявила о намерении привлечь
- $35 млрд — первая часть, в виде андеррайтинговых публичных размещений акций
- $60 млрд — последующая часть, через программу at-the-market
- от $135 млрд до $145 млрд — диапазон капитальных затрат Meta на весь год после повышения нижней границы со $130 млрд
Деньги привязаны к расходам на ИИ
Meta заявила, что запланированные инвестиции поддерживают «новые возможности в сфере ИИ», назвав свое семейство приложений, своего ИИ-агента Muse и свой бизнес центров обработки данных. Компания представила привлечение средств как funding для ИИ-инфраструктуры и суперинтеллекта.
Сторона расходов была видна уже на прошлой неделе. Meta отчиталась о выручке за третий квартал в размере $64,60 млрд, что на 26 % больше, чем годом ранее, и выше ожидавшихся аналитиками $63,37 млрд, сообщил CNBC. Однако инвесторы сосредоточились на отрицательном свободном денежном потоке компании и на повышенном прогнозе капитальных затрат, и в тот день акции упали.
Простыми словами: когда компания продает новые акции, количество акций в обращении растет, поэтому каждая существующая акция представляет меньшую долю той же компании. Это размывание. Программа at-the-market делает это постепенно, продавая акции на открытом рынке с течением времени, а не размещая один крупный пакет сразу, — поэтому вторые $60 млрд привлекаются медленнее, чем первые $35 млрд.
Что подтверждают оба сообщения, а что нет
Я прочитал оба сообщения, и они совпадают в общей сумме и в разделении между двумя программами. Ни в одном не указаны цена андеррайтингового размещения, количество акций или дата начала либо завершения какой-либо из программ.
В сообщении MarketWatch есть деталь о том, что Nvidia, AMD и Broadcom могут купить акции Meta в рамках размещения на $35 млрд. В прочитанном мной тексте не приводятся условия, суммы или сроки этого, и другое сообщение это независимо не подтверждает.
CNBC пометил свой материал как срочную новость, поэтому приведенные выше цифры — это первое собственное описание плана компанией, а не завершенная сделка.