Коммерческая выручка Palantir в США за последние два года выросла более чем в пять раз, сообщила компания в отчете за третий квартал, опубликованном после закрытия торгов в понедельник. Именно эта цифра стоит за важной вехой: бизнес, который долгое время определялся государственными контрактами, теперь зарабатывает на компаниях США больше, чем на американских ведомствах.
Смена лидера произошла без замедления государственного направления. Выручка от государственного сектора США по-прежнему выросла на 96 % в годовом выражении. Коммерческая просто росла быстрее.
Ключевые цифры
- $984 млн — коммерческая выручка в США в третьем квартале, рост на 148 % в годовом выражении
- $953 млн — выручка от государственного сектора США в том же квартале, рост на 96 %
- $2,31 млрд — общая выручка, выше $2,18 млрд, ожидавшихся аналитиками, опрошенными LSEG, и первый квартал с выручкой более $2 млрд
- $1,13 млрд — чистая прибыль, более чем вдвое больше примерно $476 млн годом ранее
Почему важен порядок двух сегментов
Palantir продает программное обеспечение, которое упорядочивает и анализирует большие массивы данных, а ее репутация построена на работе в сфере обороны и разведки. Государственные контракты крупные, их долго получать и долго теряют. Коммерческие контракты меньше и продлеваются в более короткие циклы.
До этого квартала государственный сегмент был крупнейшим из двух в США. В третьем квартале, по данным CNBC, коммерческая выручка его обогнала, что компания объяснила более активным внедрением ее инструментов искусственного интеллекта компаниями. MarketWatch назвал это же пересечение поворотным моментом квартала.
Простыми словами: структура выручки компании показывает, откуда берется ее рост и насколько он, вероятно, устойчив. Когда один сегмент обгоняет другой, меняется профиль всей компании, и именно поэтому трейдеры читают строки по сегментам, а не только итоговую цифру выручки.
Прибыль росла быстрее выручки
Выручка почти удвоилась по сравнению с прошлым годом. Чистая прибыль выросла более чем вдвое — до $1,13 млрд с примерно $476 млн, или 44 цента на акцию против 18 центов. Скорректированная прибыль составила 44 цента на акцию, выше 41 цента, ожидавшегося аналитиками, опрошенными LSEG.
Palantir также повысила собственный прогноз. Теперь она ожидает коммерческую выручку в США «свыше» $3,56 млрд за весь год против $3,42 млрд, которые она прогнозировала в прошлом квартале. На четвертый квартал компания прогнозирует общую выручку около $2,65 млрд, а за весь 2026 год — около $8,53 млрд.
Я просмотрел оба материала, и ни в одном не приводится данных о том, как торговались акции после публикации. Прогноз компании — это ее собственная оценка, а не результат, и приведенные выше квартальные показатели — единственные подтвержденные цифры в обоих материалах.