팔란티어의 미국 상업 부문 매출은 지난 두 해 동안 다섯 배 넘게 늘었다고 회사가 월요일 장 마감 후 발표한 세 번째 분기 실적에서 밝혔어요. 이 수치가 이번 이정표의 배경이에요. 오랫동안 정부 계약으로 규정되어 온 사업이 이제 미국 정부 기관보다 미국 기업에서 더 많은 매출을 올리고 있어요.
이 역전은 정부 부문이 둔화되지 않은 상태에서 일어났어요. 미국 정부 부문 매출은 여전히 전년 대비 96% 증가했어요. 상업 부문이 단지 더 빠르게 성장했을 뿐이에요.
주요 수치
- 9억 8400만 달러 세 번째 분기 미국 상업 부문 매출, 전년 대비 148% 증가
- 9억 5300만 달러 같은 분기 미국 정부 부문 매출, 96% 증가
- 23억 1000만 달러 총매출, LSEG가 집계한 애널리스트 예상치 21억 8000만 달러를 웃돌았으며 처음으로 20억 달러를 넘은 분기
- 11억 3000만 달러 순이익, 전년 약 4억 7600만 달러의 두 배 이상
두 부문의 순서가 중요한 이유
팔란티어는 대규모 데이터를 정리하고 분석하는 소프트웨어를 판매하며, 국방 및 정보 분야 업무로 명성을 쌓았어요. 정부 계약은 규모가 크고, 따내는 데도 잃는 데도 시간이 오래 걸려요. 상업 계약은 규모가 작고 더 짧은 주기로 갱신돼요.
이번 분기 전까지 미국에서는 정부 부문이 두 부문 중 더 컸어요. CNBC에 따르면 세 번째 분기에 상업 부문 매출이 이를 넘어섰고, 회사는 기업들이 자사의 인공지능 도구를 더 많이 도입한 덕분이라고 설명했어요. MarketWatch는 같은 역전을 이번 분기의 전환점으로 묘사했어요.
쉽게 말하면: 기업의 매출 구성은 성장이 어디에서 나오는지, 그리고 그 성장이 얼마나 안정적일지를 보여줘요. 한 부문이 다른 부문을 추월하면 회사 전체의 성격이 달라지며, 그래서 트레이더들은 헤드라인 매출 수치만이 아니라 부문별 항목을 읽어요.
이익은 매출보다 빠르게 증가
매출은 한 해 전보다 거의 두 배로 늘었어요. 순이익은 약 4억 7600만 달러에서 11억 3000만 달러로 두 배 넘게 늘었으며, 주당 18센트에서 44센트가 되었어요. 조정 주당순이익은 44센트로, LSEG가 집계한 애널리스트 예상치 41센트를 웃돌았어요.
팔란티어는 자체 전망치도 상향했어요. 이제 연간 미국 상업 부문 매출이 35억 6000만 달러를 “초과”할 것으로 예상하며, 이는 지난 분기에 제시한 34억 2000만 달러보다 높은 수준이에요. 네 번째 분기 총매출은 약 26억 5000만 달러, 2026년 연간 매출은 약 85억 3000만 달러로 전망했어요.
저는 두 보도를 모두 살펴봤지만, 발표 이후 주가가 어떻게 거래되었는지에 대한 수치는 어느 쪽에도 없었어요. 회사의 가이던스는 결과가 아닌 자체 전망이며, 위의 분기 수치만이 두 보도에서 확인된 유일한 숫자예요.