Quý vừa công bố không phải là vấn đề. Intel đạt lợi nhuận điều chỉnh 52 cent trên mỗi cổ phiếu trong quý III, cao hơn mức 40 cent trong khảo sát các nhà phân tích của LSEG, với doanh thu $16,51 tỷ, nhích qua mức ước tính $16,5 tỷ và cao hơn 21% so với $13,7 tỷ của một năm trước.
Triển vọng mới là điều khiến cổ phiếu biến động. Cho quý hiện tại, công ty dự báo doanh thu từ $15 tỷ đến $16 tỷ và lợi nhuận điều chỉnh 25 cent trên mỗi cổ phiếu, so với $17,1 tỷ và 43 cent trong cùng khảo sát của LSEG. CNBC đưa tin cổ phiếu đã giảm khoảng 20% trong phiên giao dịch mở rộng hôm thứ Năm.
Các con số chính
- 52 cent lợi nhuận điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu quý III, cao hơn mức 40 cent trong khảo sát nhà phân tích của LSEG
- $8,1 tỷ doanh thu của mảng điện toán khách hàng và AI vật lý, giảm 5% so với một năm trước và thấp hơn ước tính
- $7,3 tỷ doanh thu trung tâm dữ liệu và AI, cao hơn 78% so với một năm trước
- 25 cent lợi nhuận điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu được dự báo cho quý hiện tại, so với 43 cent trong khảo sát của LSEG
Hai nửa của công ty đi theo hai hướng ngược nhau
Doanh số trung tâm dữ liệu và AI tăng 78% so với một năm trước, lên $7,3 tỷ. Mảng xoay quanh chip PC, mà Intel gọi là điện toán khách hàng và AI vật lý, giảm 5% xuống $8,1 tỷ và không đạt ước tính. Đây vẫn là mảng lớn hơn trong hai mảng.
Giám đốc tài chính David Zinsner cho biết sự suy yếu của mảng PC có vẻ sẽ kéo dài ít nhất đến nửa đầu năm sau, đồng thời tự nhận mình lạc quan về phần còn lại của danh mục sản phẩm và cam kết chi tiêu có chừng mực cho công suất và vốn lưu động. Tổng giám đốc điều hành Lip-Bu Tan cho biết nhu cầu dài hạn đối với CPU và các nền tảng điện toán rộng hơn của công ty vẫn giữ vững bất chấp áp lực ngắn hạn lên ngành PC.
Theo CNBC, Counterpoint Research ghi nhận lượng PC xuất xưởng toàn cầu trong quý II giảm 4% so với một năm trước, điều mà hãng này cho là do giá bộ nhớ và các linh kiện khác tăng. MarketWatch mô tả cùng sức ép đó từ phía người mua: chip bộ nhớ đắt hơn đè nặng lên nhu cầu, và bộ phận CNTT của các doanh nghiệp có ít tiền hơn cho máy tính xách tay.
Nói đơn giản: bộ nhớ là linh kiện mà mọi nhà sản xuất PC đều phải mua. Khi nó đắt hơn, máy tính xách tay thành phẩm hoặc có giá cao hơn, hoặc mang lại ít lợi nhuận hơn cho nhà sản xuất, và số lượng máy được sản xuất giảm đi. Intel bán bộ xử lý lắp trong những chiếc máy đó, nên tốc độ sản xuất chậm lại tác động trực tiếp đến một trong hai mảng doanh thu chính của hãng.
Cổ phiếu vốn đã đang mất dần mức tăng của tháng 10
Theo CNBC, Intel đã tăng khoảng 150% trong năm nay trước khi công bố kết quả hôm thứ Năm, sau đó mất khoảng 23% trong tháng 10 khi ngày càng có nhiều câu hỏi về quy mô đầu tư xây dựng trí tuệ nhân tạo. MarketWatch nhận định biến động sau giờ giao dịch là mức giảm mạnh nhất của cổ phiếu trong hai năm.
Mảng sản xuất không phải là nguyên nhân của phản ứng này. Intel là nhà sản xuất chip logic tiên tiến duy nhất có trụ sở tại Mỹ và đang vận hành quy trình 18A ở sản lượng lớn tại nhà máy mới ở Arizona, dù chính công ty vẫn là khách hàng lớn duy nhất của loại chip này. Tuần này, Oracle cho biết đã mở rộng thỏa thuận triển khai bộ xử lý máy chủ Xeon thế hệ tiếp theo của Intel, cùng với các hệ thống quy mô rack của Nvidia và AMD, trong bối cảnh bổ sung công suất trung tâm dữ liệu. Intel đã hoàn tất đợt chào bán cổ phần trị giá $23 tỷ vào tháng 8.
Điều cần theo dõi
- Tuần tới AMD công bố kết quả quý
- Giữa tháng 11 Nvidia dự kiến công bố kết quả
- Cuối năm 2028 nhà máy tiếp theo của Intel tại Arizona dự kiến bắt đầu hoạt động