Listed housebuilders ने 2026 में अब तक 14 बार लाभ को लेकर चेतावनी दी है, जिनमें से छह अकेले तीसरी तिमाही में थीं। the Guardian द्वारा रिपोर्ट किए गए EY-Parthenon विश्लेषण के अनुसार, यह संख्या पहले ही 2008 में जारी 10 चेतावनियों से अधिक है, जो वित्तीय संकट का सबसे बुरा साल था।
व्यापक गिनती कंपनियों की संख्या है, खोई हुई कमाई की नहीं। यह बताती है कि कितने boards ने अपनी ही guidance को सुधारना ज़रूरी समझा, और कितनी बार उन्होंने वही दो कारण बताए।
मुख्य आँकड़े
- जुलाई-सितंबर तिमाही में London-listed कंपनियों की 65 profit warnings, दो साल में सबसे अधिक संख्या
- 2026 में अब तक listed housebuilders की 14 चेतावनियाँ, जबकि पूरे 2008 में 10 थीं
- 17% UK-listed कारोबारों ने पिछले 12 महीनों में कम से कम एक चेतावनी जारी की है
- 5.55% औसत two-year fixed mortgage rate, जो एक महीने पहले 5.29% और फ़रवरी से पहले 4.25% था
कारणों में लागत और संघर्ष हावी
तिमाही की सभी चेतावनियों में, सबसे अधिक बार मुख्य कारण के रूप में नीतिगत बदलाव और भू-राजनीतिक अनिश्चितता बताई गई, और लागत उसके ठीक पीछे रही। 35% मामलों में लागत प्रमुख कारक थी, जबकि 38% ने सीधे मध्य पूर्व के संघर्ष का उल्लेख किया। जुलाई से सितंबर के बीच सबसे अधिक चेतावनियाँ देने वाला सेक्टर household goods और home construction था।
EY-Parthenon की Jo Robinson ने कहा कि नीतिगत बदलाव और अनिश्चितता से जुड़ी चेतावनियाँ, जो पहले चुनावों और fiscal events के आसपास केंद्रित रहती थीं, अब आँकड़ों की एक स्थायी विशेषता बन गई हैं। उन्होंने कहा कि कंपनियाँ लचीली रही हैं, लेकिन नीतिगत बदलाव की गति forecasting, निवेश और capital allocation को कठिन बना रही है।
सरल शब्दों में: profit warning वह बयान है जो कोई listed कंपनी तब देती है जब उसके नतीजे पहले दी गई guidance से कम आने वाले हों। हर चेतावनी एक ही कंपनी के अपने खातों से संबंधित होती है। इसलिए किसी बाज़ार में बढ़ती गिनती यह दिखाती है कि लागत की समस्या कितनी व्यापक रूप से फैली है, न कि कितना लाभ खो गया है।
वही दबाव housing में भी दिखता है
Property platform Rightmove ने कहा कि नई listed homes की औसत asking prices अक्टूबर में 1% बढ़कर £371,015 हो गईं, जबकि पिछले 12 महीनों में कीमतें 0.1% नीचे हैं। Rightmove की Colleen Babcock ने कहा कि mortgage rates में बढ़ोतरी की गति खरीदारों के बजट पर असर डालने लगी है, और अब Great Britain के सस्ते हिस्सों में sellers की pricing में भी दिख रही है, जहाँ इस साल कीमतें बेहतर टिकी रही थीं।
Mortgage का हिसाब युद्ध और घरेलू बजट के बीच सबसे स्पष्ट कड़ी है। फ़रवरी में संयुक्त राज्य अमेरिका और इज़राइल के ईरान पर हमले से पहले औसत two-year fixed rate 4.25% था, जो अब 5.55% है, जिससे नए loan की किस्तों में लगभग £250 प्रति माह जुड़ जाते हैं। Trades Union Congress द्वारा पिछले सप्ताह प्रकाशित आँकड़ों ने mortgages, loans, ऊर्जा और पानी के बिलों की अतिरिक्त लागत पाँच वर्षों में प्रति परिवार लगभग £14,000 आँकी। TUC ने chancellor से wealth और banking पर अधिक करों से वित्तपोषित cost-of-living package की माँग की।
बजट दो सप्ताह से कम में
Chancellor John Healey ने वादा किया है कि Commons में उनका 28 October का statement परिवारों और कारोबारों को “breathing space” देगा, साथ ही उन्होंने यह भी कहा कि सरकार के पास कदम उठाने की बहुत कम गुंजाइश है क्योंकि संघर्ष ने borrowing costs को दशकों के उच्चतम स्तर पर पहुँचा दिया है।
The Sunday Times ने रिपोर्ट किया कि Healey उस सीमा को £12,000 से बढ़ाकर £18,000 करने की तैयारी कर रहे हैं जिस पर छोटी फ़र्में business rates देना शुरू करती हैं, यह बदलाव दुकानों, cafes, pubs और hairdressers के लिए है। इससे Andy Burnham द्वारा अपने Makerfield byelection अभियान के दौरान किया गया एक वादा पूरा होगा। उनके द्वारा किया गया first-time buyer scheme का वादा भी इसी बजट में आने की उम्मीद है। मैंने जो रिपोर्टें पढ़ीं, उनमें से कोई भी इनमें से किसी उपाय की लागत नहीं बताती।
किन बातों पर नज़र रखें
- 28 October chancellor का बजट, जिसमें रिपोर्ट किया गया business rates सीमा बदलाव और first-time buyer scheme शामिल हैं